原标题：双汇集团（双汇集团父子矛盾）

　　万洪建（前双汇太子爷）微博发文状告其父万隆（现双汇土皇帝）的新闻一时刷屏，今天阵阵君就带你来深扒这出“父慈子孝”的事故。前几天的双汇家斗中万洪建剑指其父万隆，在商业上无非就这四条 ：双汇国际收购美国史密斯菲尔德公司；双汇集团的新产品发展方向的中式化；万洲国际十四五规划部分主要指标不切合实际；万洲国际经营重心不应该重美轻中。其中和这些罪名有关的则统一指向了2013收购案。时间来到2013年5月，双汇发展收购了美国最大的生猪养殖企业史密斯菲尔德的全部股权，耗资约71亿美元，是当时双汇净资产的数倍（2013年双汇发展的净资产为150亿元）。为此次收购，双汇发展在2012年增发股份，从市场募资246.6亿元。双汇发展也因此得到了国外的猪肉源头。两者在业务上存在一定互补性，有不少人看好。但此次收购却给双汇带来了四十多亿的债务，连本带利最后还了50亿元。但当时万洪建非常反对，认为：“美国的生猪养殖业基本已经成熟，没有太大的发展空间，相比而言，中国市场潜力发展空间比美国要强、要快。”但现在来看彼时万洪建的观点是对的。如今同样位于河南的牧原股份已成为全球生猪出栏量最大的企业，超过双汇收购的史密斯菲尔德，市值更是万洲国际的三倍。但事实已然发生。2013年的收购案，直接影响到了双汇发展的整体业务结构和发展重心。影响的不仅仅是未来发展，还使得万洪建开始被其父边缘化。在2013收购案后，双汇是产业结构开始发生改变，海外进口的肉类不断增加，导致生鲜冻品的比例大幅度提升。其猪肉价格也开始上涨，但是海外猪的质量不高，肉质不算好，还有就是海外的运输成本极高，这给当时的双汇带来了巨大损失。这是20220财年的营收，即便到了今天进口冷冻肉的利润依旧低的可怜，还占其成本的大头。（另外补充一下，即使到2018还完了50亿的债务后，生鲜冻品带来的收益依旧只有区区不到10亿的利润。但你也不能说这次收购毫无意义，猪肉的价格 是有周期限制的，但双汇拥有双渠道，国内+国外，中外协同可以在国内猪肉价格高企时，用进口肉弥补国产肉的外销缺口，降低高肉价对肉制品成本的影响，还能通过投放低价库存肉获取利差。这可以使双汇再后来的几次中国猪肉大跌中占到甜头。就比如在2020年的新冠疫情中，中国国内猪肉缺货大涨，而双汇凭借多市场的管理，解决了猪肉价格和货源的问题，在2020年中国猪肉市场大捞了一笔，股价也来到了60元。这本是件好事但是又被双汇玩成了件坏事，双汇的一切都要经万隆批准，所以导致市场营销人员成了出吃软饭的，因此导致双汇有时不能够合理地调用市场，反而将优势变为劣势。导致了双汇在2017年猪肉大跌的时候，损失了数十亿，而大量的市场让出使得牧原，温氏集团迅速占领市场。值得注意的是，万洪建的文章中提到：“万洲国际没有实际的生产运营，它实际上就是双汇与史密斯菲尔德的拼盘，它的作用，就是通过各种眼花缭乱的财务手段，复杂的架构，将国内双汇的钱不露痕迹转出境外，从来没有逆向回流过。”万洲国际疑似是套钱工具。消息一经传出，8月18日，万洲国际在港交所发布公告称，已经注意到近期万洲国际股票价格下降和成交量增加，注意到媒体报道有关万洲国际前董事万洪建对集团提出的指控。董事会谨此澄清，指控不真实且具有误导性。公司保留向万洪建及对指控需负责的人士采取法律行动的权利。（笔者认为万隆之所以不去告万洪建完全不是因为亲情，而是因为万洪建手中还掌握着大量关于万隆的黑料）股权变更再来给大家看看笔者在查财报时发现了一件有趣的事情。那就是双汇国际集团已经不是中国人的了。以下是双汇被卖的全过程。2002 年，以万隆为代表的 12 人， 成立了漯河海汇投资有限公司。在 2002 ～ 2004 年，该公司先后参股或控股了双汇旗下的 18 家企 业，获取了巨大的收益。 2003 年，管理层设立漯河海宇投 资有限公司，为管理层完全收购双汇做准备。2006 年2月28 日，在双汇管理层的幕后操作下，高盛和鼎辉在香港合资组建罗特克斯公司，2007 年 6 月，漯河市国资委将大双汇中的“国有独资公司及其对外投资部分”，也即双汇集团转让给该公司。2007 年10月，高盛和鼎晖将双方共同控制的罗特克斯（直接控股双汇集团和双汇发展）重组为双汇国际。经过这么一番操作后，双汇彻底脱离国资范畴。彼时，“贱卖国有资产”的言论甚嚣尘上，但万隆”力排众议“，主导了这次国有资产的退出。值得注意的是，这个与高盛合资组建罗特克斯的鼎辉，就是这次万洪建揭发出来私下授予了万隆5%的双汇股份的那个公司，万隆转手卖了2亿美元，并且没有报税。这个中间有什么样的利益交换，外人不得而知。（估计万洪建老师也不知道）在双汇集团被贱卖给罗特克斯（即双汇国际）的同时，双汇管理层组建了离岸公司 Rise Grand。Rise Grand 进入了重组后的双汇国际，成为其第二大股东，持股 31.82%。至此，双汇国际间接持有双汇集团100%的股权和双汇发展 21.18% 的股权，双汇集团还持有双汇发展 30.27% 的股权。这样，双汇管理层控股的Rise Grand ，拥有了上市公司双汇发展 16.37% 的股份，以曲线救国的方式实现了 MBO。在管理层持股的名单中，双汇集团董事长万隆、双汇发展董事长张俊杰 等高管统统在列。其中万隆为 Rise Grand 第一大股东，持有14.4% 股权。最后，Rise Grand 实际将拥有双汇国际 36.23% 的股份。而且，通过一系列巧妙的设计，Rise Grand 拥有双汇国际 53.2% 的表决权，实际掌控双汇国际。并最终成为上市公司双汇发展的实际控制人。也就是说看似霸道强硬的双汇的万先生，实际上已经没多大实权，一切都得听Rise Grand的，而万隆估计也不想要万洪建成为双汇董事。不过各位想想，既然万隆无权但有钱，分点给儿子不就行了，那为什么还会闹出这一番呢？这就是万隆和他贴身女秘书的故事了。所以在不给权，也不给钱的份上，万洪建这位51岁高龄的前太子爷不造反才怪。如果各位喜欢的话可以点个关注再走，谢谢啦